Trive Yatırım: Emtia tarafında altın Fed öncesi yatay-dalgalı bir zemin üzerinde

Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporunda, Japonya’nın kuzeydoğusunda dün gece meydana gelen 7.5 büyüklüğündeki deprem ve ardından kısa süreli tsunami uyarılarının, Asya seansında güvenli liman refleksini sınırlı ölçüde tetiklediği, Yen'de oynaklığın sınırlı kaldığı belirtildi. Aynı anda piyasanın ana odak noktasının bu hafta FED'in yılın son toplantısında olduğuna değinirlirken şu bilgiler verildi:

"Fiyatlamalar “çeyrek puanlık kesinti ve ihtiyatlı ton” senaryosunu öne çıkarırken, ABD’de artan tahvil faizleri hisse senetleri üzerinde baskı kuruyor. Avustralya Merkez Bankası beklentiler dahilinde faizi sabit tutarken, enflasyon risklerine vurgu yaptı. Günün makro akışında ABD’de JOLTS/iş ilanları ve 10 yıllık ihaleye yönelik hazırlıklar, Avrupa’da ise dış ticaret ve güven göstergeleri öne çıkıyor.

Wall Street’te dünkü seansta üç ana endeks negatif kapattı: Dow Jones %0,45, S&P 500 %0,35 ve Nasdaq %0,14 geriledi. Sektör dağılımında teknoloji pozitif ayrışırken (Microsoft, Nvidia ve Broadcom destek verdi), İletişim Hizmetleri en zayıf halka oldu; Netflix tarafındaki “stüdyo savaşları” ve içerikekosistemi haber akışı baskı yarattı. Haber akışında iki başlık öne çıktı: IBM’in Confluent’ı yaklaşık 11 milyar dolar bedelle satın alma hamlesi ve Paramount Skydance’in Warner Bros Discovery için daha agresif teklif hazırlığı; söz konusu başlıklar ilgili hisselerde sert hareketler doğurdu. Bu sabah itibarıyla ABD vadelilerinde fiyatlama sınırlı artı bölgesinde, Fed öncesi temkin sürüyor.

Avrupa cephesinde dün gün sonu resminde Stoxx 600 hafifçe eksi kapandı; tüketim öncülüğünde değer kayıpları görülürken, bazı sanayi/defans şirketleri pozitif ayrıştı. Manşet haber akışında Unilever’in Magnum ayrışması sonrası hissedeki geri çekilme, L’Oreal’in Galderma’daki pay artışı ve savunma hisselerindeki seçici güçlülük öne çıktı. Bu sabah Avrupa takviminde Almanya dış ticaret ve bölge güven göstergeleri ile birlikte ABD tarafındaki Fed öncesi yön arayışı, vadeli işlemlerde zayıf-sınırlı karışık açılış sinyali üretiyor.

Asya-Pasifik’te deprem haberi ve merkez bankası takvimi eşliğinde “risk azalt” modu hakimdi. MSCI Asya-Pasifik (Japonya hariç) endeksi gün içinde eksi bölgede seyrederken, Japonya’da Nikkei deprem kaynaklı başlıkların sınırlı etkisiyle yataya yakın salındı; Avustralya’da RBA kararı sonrası ASX zayıfladı. Çin tarafında teknoloji/yarı iletken grubunda ABD’nin seçici yonga satışlarına yönelik haber akışı takip edilirken, bölge genelinde Fed’e kadar pozisyon hafifletme teması hissediliyor.

Emtia tarafında altın Fed öncesi yatay-dalgalı bir zemin üzerinde. Brent petrolde arz başlıkları ve jeopolitik haber akışı eşliğinde önceki günkü geri çekilmenin ardından bu sabah sınırlı negatif bir seyir var. Baz metallerde bakır, tedarik sıkışıklığı ve LME stok dinamikleri nedeniyle rekorlar sonrası yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürüyor; büyük bir trader’ın Asya depolarından çektiği metallerin piyasadaki arz gerginliğini artırması dikkat çekiyor. Gümüş-platinpaladyum üçlüsü ise altınla birlikte Fed öncesi daha çok dolar ve faiz patikasıyla yön buluyor."