A1 Capital: Enflasyon raporunun ardından ABD Hazine 2 yıllık faizleri sert düştü

A1 Capital'in değerlendirmesine göre, ABD Çalışma Bakanlığı Çalışma İstatistikleri Bürosu, tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) Ekim ayında dördüncü ay üst üste yüzde 0,2 arttığını ve yıllık bazda yüzde 2,6 yükseldiğini, değişken gıda ve enerji bileşenleri hariç tutulduğunda, TÜFE Ekim ayında piyasa beklentilerini karşılayarak yüzde 0,3 arttığını gösterdi.

Değerlendirmede şu bilgilere yer verildi:

"Beklentilerin üzerinde enflasyon gerçekleşmediği için biraz rahatlama var. Bu, dünkü CPI raporuna girerken bir endişeydi ama açıklanan değerler, bu korkuların bir kısmını hafifletmeye yardımcı oldu. Dünkü verilerden Aralık ayında faiz indirimine karşı hiçbir şey yoktu. Aralık ayında faiz indirimi bahislerini de ima eden bir şekilde, enflasyon raporunun ardından ABD Hazine 2 yıllık faizleri sert bir şekilde düştü.

"ABD tüketici enflasyonu ölçümünün piyasanın tahminlerini karşılamasının ardından dolar Çarşamba günü kısa bir süre geriledi ve bu durum Fed'in Aralık ayındaki toplantısında faiz oranlarını düşürme yolunda ilerlemesini sağladı. Uzun vadeli Hazine tahvili faizleri de dün yükseldi ve bu sabah da bu yükselişini sürdürerek 1 Temmuz'dan bu yana ilk kez yüzde 4,483'e kadar çıktı. Yine de yatırımcılar, gelecek yönetimden iş dünyasını destekleyen bir duruş ve olası vergi indirimleri bekliyor. Piyasalar bugün, Fed Başkanı Powell'ın ekonomik görünümle ilgili yapacağı konuşmada, Fed'in Ekim ayındaki dördüncü yüzde 0,2'lik TÜFE artışını ve yıllık enflasyonun Eylül ayındaki yüzde 2,4'ten yüzde 2,6'ya yükselişini nasıl işleyeceği konusunda fikir sahibi olabilir.

"ABD doları, başlıca para birimleri karşısında bir yıllık zirveye ulaştı ve daha yüksek faiz oranları ve Donald Trump'ın seçim zaferinin etkisiyle üst üste beşinci günlük kazancına doğru ilerliyor. Amerikan doları Temmuz'dan bu yana ilk kez 156 yenin üzerine çıktı.

"Euro, Kasım 2023'ten bu yana en düşük seviyesine gerileyerek 1,0546 dolara ve Sterlin’de, dolar karşısında üç ayın en düşük seviyesi olan 1,2683 dolara geriledi.

"Trump yönetiminin göreve gelmesiyle daha yüksek ticaret tarifeleri ve daha sıkı göçün enflasyonu körükleyeceği ve Federal Rezerv'in faiz indirimi döngüsünü uzun vadede yavaşlatabileceği öngörülüyor. Daha derin açık harcama beklentileri Hazine getirilerini artırarak dolara ek destek sağlıyor.

"Piyasalar artık Fed'in gelecek ay 25bp'lik bir faiz indirimi yapma olasılığının yüzde 83 olduğunu fiyatlıyor. Ancak Trump'ın geçen haftaki seçim zaferinin ardından gelecek yıl Fed'in faiz indirimi yapma beklentileri o zamandan beri azaldı.

"ABD'de başkan seçilen Donald Trump, seçim kampanyası sırasında dijital varlıkları benimsemiş, ABD'yi "gezegenin kripto başkenti" yapma ve ulusal bir Bitcoin stoğu oluşturma sözü vermişti. Son olarak 5 Kasım seçimlerinden bu yana yüzde 32'lik bir artışla yüzde 4,08 artışla 91.910 dolara çıktı. Elon Musk tarafından desteklenen alternatif, değişken bir token olan dogecoin yüzde 150'den fazla arttı.

"Petrol fiyatları, yavaş talep büyümesiyle birlikte küresel üretimin artacağına dair endişelerin baskısıyla düşüşte. Petrol, OPEC'in (daha önceki) zayıf talep tahmini anlatısına yanıt veriyor. OPEC, Salı günü, Çin, Hindistan ve diğer bölgelerdeki zayıf talep nedeniyle 2024 yılı küresel petrol talebi büyüme tahminini geçen ayki 1,93 milyon varil/gün tahmininden 1,82 milyon varil/gün'e düşürürken, fiyatlar üzerindeki olumsuz etkiden korkarak ek üretimi bir ay daha ertelemişti. Brent ham petrol vadeli işlemleri yüzde 0,5 düşerek varil başına 71,93 dolara ve ABD Batı Teksas Orta Sınıf Ham Petrol (WTI) vadeli işlemleri yüzde 0,6 düşerek 68,01 dolara geriledi.

"Altın, ABD dolarının güçlenmesi ve ABD Hazine tahvili faizlerinin yükselmesinin etkisiyle, Fed'in faiz indirimlerinin hızına ilişkin belirsizlik ortamında, Perşembe günü beşinci kez düşerek son sekiz haftanın en düşük seviyesine geriledi. Spot altın ons başına yüzde 0,4 düşüşle 2.563 ve ABD altın vadeli işlemleri yüzde 0,7 düşüşle 2.568 dolara geriledi. Spot gümüş yüzde  0,5 düşüşle ons başına 30,19 dolara geriledi. Bu, 19 Eylül'den bu yana en düşük seviye."