BMD Araştırma: Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor

BMD Araştırma'nın değerlendirmesine göre, haftanın son işlem gününe yüzde 0,11 pozitif başlayan ve 10.000 sınırının üzerine çıkan BİST100 Endeksi sonrasında düşüşe geçerek yüzde 0,76 kayıpla 9.900,25 puandan günü tamamladı.

Bankacılık Endeksinin yüzde 0,38 ve Sınai Endeksinin yüzde 0,22 değer kaybettiğinin belirtildiği değerlendirmede şu bilgilere yer verildi:

"Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 31 baz puan azalışla yüzde 41,78 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan azalarak yüzde 28,43 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,97-34,15 ve Euro/TL 37,86-38,20 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 269,1 oldu.

"TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi, Eylül ayında aylık yüzde 2,4 artarak 78,2 oldu.

"TCMB, makrofinansal istikrar ve parasal aktarım mekanizmasının desteklenmesi amacıyla bazı adımlar attı. Buna göre zorunlu karşılık oranları kısa vadeli TL mevduatta yüzde 12’den yüzde 15'e, uzun vadeli TL mevduatta yüzde 8’den yüzde 10'a çıkarılırken YP mevduat için TL tesis oranı yüzde 8'den yüzde 5'e indirildi. Yeni zorunlu karşılıklar 27 Eylül 2024'te tesis edilecek. TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıklara faiz uygulamasında TL'ye geçiş oranı koşulu kaldırıldı. TL'ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan azami komisyon oranı yüzde 5'ten yüzde 8'e yükseltildi.

"Deutsche Bank, TCMB’nin faiz kararına ilişkin açıklamasında metinde yapılan değişiklikle yönlendirmenin şahin tonunun bir miktar yumuşadığı görüşünü dile getirdi. Banka, TCMB'nin faiz indirim döngüsüne Kasım ayında 250 baz puan ile başlayacağı öngörüsünde bulunurken raporunda, risklerin faiz indirimlerine daha erken değil daha geç başlanması yönünde olduğunu belirtti.

"UBS notunda TCMB'nin metinde yaptığı değişikliklerle yönlendirmenin daha az şahin bir nitelik aldığı belirtilirken TCMB patikasına ilişkin önceki görüşlerini koruduğunu ifade etti. Raporda "Biz hâlâ ilk faiz indiriminin Kasım ayında gerçekleşebileceğine inanıyoruz ancak gevşeme döngüsünün ertelenme riskinin de farkındayız" ifadelerini kullandı.

"ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, yüzde 0,09 artışla 42.063,36 puana yükselirken S&P500 Endeksi yüzde 0,19 azalarak 5.702,55 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 0,36 azalarak 17.948,32 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.

"Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, politika faizinin 50 baz puan düşürülerek yüzde 4,75-5 aralığına indirme kararına karşı çıkmasına ilişkin, bu kararın Fed'in fiyat istikrarı hedefinde erken bir zafer ilanı olarak yorumlanabileceği riskini gördüğünü söyledi.

"İngiltere’de perakende satışlar Ağustos ayında yüzde 1 artarken yıllık yüzde 2,5 arttı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, İngiltere'nin kredi notunu "AA-" ve kredi görünümünü “durağan” olarak sabit bıraktı.

"Almanya’da üretici fiyat endeksi, Ağustos ayında aylık yüzde 0,2 artarken yıllık yüzde 0,8 azaldı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global, Almanya’nın kredi notunu “AAA” da ve kredi görünümünü “durağan” da sabit bıraktı.

"Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, kararlı politika eylemlerinin enflasyon beklentilerini başarıyla sabit tuttuğunu ve enflasyonun gelecek yılın ikinci yarısında yüzde 2'ye dönmesinin öngörüldüğünü vurguladı. Lagarde, enflasyon şokunun büyüklüğü düşünüldüğünde bu gerilemenin dikkate değer olduğunu belirtirken hala belirsizliklerin bulunduğunu ve ekonominin halihazırda dönüşümsel değişiklikler yaşadığını ve bunun etkilerinin analiz edilip anlanması gerektiğini ifade etti.

Bugün ne bekliyoruz

"Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yüzde 0,09 artıda. Dolar/TL 34,13 ve Euro/TL 38,12 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,77 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1160 sınırında. Brent tipi petrol 74,16 dolardan, altının onsu 2.628,67 dolardan ve gramı ise 2.885,78 liradan alıcı buluyor.    

"Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz

"Ağustos ayında yüzde 2,47 artan TÜFE’nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında yüzde 2,22, Ekim ayında yüzde 2,24, 2024 yılı sonunda yüzde 43,14, 12 ay sonrasında yüzde 27,49 ve 2025 yılı sonunda yüzde 25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla yüzde 3,2 ve yüzde 3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında yüzde 46,48 ve 12 ay sonrasında ise yüzde 31,66 olması beklenmektedir.

Şirket haberleri

"Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)

"Şirket, Asya-Pasifik bölgesindeki müşterileriyle kara platformları için uzaktan komutalı silah sistemi ve deniz platformları için uzaktan komutalı silah sistemi, radar, ataletsel navigasyon, dost düşman tanıma sistemleri ve elektronik harp süitinden oluşan faydalı yüklerin satışına yönelik toplam tutarı 44.397.467 ABD Doları olan ihracat sözleşmeleri imzalamıştır."