BMD Araştırma: Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor

Dün ne oldu

BMD Araştırma'nın değerlendirmesine göre, haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,25 düşüşle başlayan ve satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, Şubat 2024’ten beri gördüğü en düşük seviye olan 8.610,89 puana kadar geriledi ve günü yüzde 2,49 kayıpla 8.663,88 puandan tamamladı.

Bankacılık Endeksinin yüzde 4,83 ve Sınai Endeksinin yüzde 2,26 değer kaybettiğinin belirtildiği değerlendirmede şu bilgilere yer verildi:

"Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 40 baz puan artışla yüzde 45,07 ve 10 yıllık tahvil faizi 35 baz puan artarak yüzde 31,03 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,20-34,37 ve Euro/TL 37,30-37,53 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 264,5 oldu.

"TÜİK verilerine göre tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında beklentilerin üstünde aylık yüzde 2,88 arttı. Eylül ayında yüzde 49,38 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında yüzde 48,58’e geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon da yüzde 47,75 oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Ekim ayında aylık yüzde 1,29 ve yıllık yüzde 32,24 artış gösterdi.

"Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyon verisi ile ilgili değerlendirmesinde, “Ekimde yıllık enflasyon mayısa göre 26,9 puan gerileyerek yüzde 48,6 oldu. Temel mallarda yıllık fiyat artışı yüzde 28,5, ataletin yüksek olduğu hizmetlerde ise yüzde 69,8 gerçekleşti. Özellikle geriye dönük fiyatlama davranışının yüksek olduğu kira ve eğitim grubunda yıllık artışlar enflasyondaki düşüşü sınırlandırıyor. Ekimde 12 aylık enflasyon beklentilerinin tüm kesimlerde son iki buçuk yılın en düşük seviyesine gerilemesi hizmet enflasyonundaki ataletin kırılması için önemli.” dedi.

"Morgan Stanley Ekonomisti paylaştığı notta, Ekim ayı enflasyon verisinin ardından bu yıl faiz indirim ihtimalinin azaldığını belirtirken Cuma günkü enflasyon raporu toplantısında hizmet enflasyonundaki ve mevsimsel etkilerden arındırılmış aylık trendde iyileşmeye rağmen faiz indirimi konusunda temkinli yaklaşım sinyali verileceğini öngördü. Notta, hem 2024 sonu (yıl ortası muhtemelen yüzde 42) hem de 2025 sonu (muhtemelen yüzde 17-18 orta noktası) için enflasyon tahminlerinde yukarı yönlü bir revizyon beklendiği belirtildi.

"Citi ekonomistleri, Türkiye’de para politikasına aşırı bağımlılığın, optimumun altında sonuçlara yol açabileceğini ve ekonomik zorlukları büyütebileceğini belirtirken “Yetersiz mali politika desteği, Merkez Bankası'nın sıkı duruşunu gerekenden daha fazla süre sürdürmesine yol açabilir veya indirim döngüsü başladığında erken gevşeme algılarına yol açabilir” ifadelerini kullandı.

"ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Dow Jones Endeksi yüzde 0,61 azalışla 41.794,60 puana, S&P500 Endeksi yüzde 0,28 azalarak 5.712,69 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 0,33 kayıpla 18.179,98 puana geriledi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç günü düşüşle tamamladı.

"ABD'de fabrika siparişleri, Eylül ayında aylık yüzde 0,5 ile beklenenden fazla azaldı. Piyasa beklentisi yüzde 0,4 azalması yönündeydi.

"Almanya’da imalat sektörü PMI, Ekim ayında 0,4 puan artarak 42,6’dan 43,0’a yükseldi. Euro Bölgesi’nde imalat PMI, 0,1 puan artışla 46,0 oldu.

Bugün ne bekliyoruz

"Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yüzde 0,14 artıda. Dolar/TL 34,35 ve Euro/TL 37,42 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,90 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0879 sınırında. Brent tipi petrol 75,12 dolardan, altının onsu 2.736,73 dolardan ve gramı ise 3.022,90 liradan alıcı buluyor.    

"Bugün yurt içinde TCMB’nin "Aylık Fiyat Gelişmeleri" ile ilgili değerlendirmesi yurt dışında ise İngiltere ve ABD’de hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek. Bugün gerçekleştirilecek olan ABD başkanlık seçimi piyasaların odağında yer alıyor.

Uzun vadede ne bekliyoruz

"Ekim ayında yüzde 2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında yüzde 1,96, 2024 yılı sonunda yüzde 44,11, 12 ay sonrasında yüzde 27,44 ve 2025 yılı sonunda yüzde 25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla yüzde 3,1 ve yüzde 3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında yüzde 46,26 ve 12 ay sonrasında ise yüzde 31,64 olması beklenmektedir.

Teknik takip listesi

"5-12 Kasım 2024 dönemi için teknik takip listemizde BIMAS, PGSUS, EREGL, TTKOM ve TTRAK yer almaktadır.