BMD Araştırma: Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor

Dün ne oldu

BMD Araştırma'nın değerlendirmesinde, haftanın ilk işlem gününe yüzde 0,51 düşüşle başlamasına rağmen seans genelinde alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksinin, yüzde 0,30 kazançla 9.681,11 puandan günü tamamladığı belirtilirken şu bilgilere yer verildi:

"Bankacılık Endeksi yüzde 0,30 değer kaybederken Sınai Endeks yüzde 0,54 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 56 baz puan artışla yüzde 41,36 ve 10 yıllık tahvil faizi 26 baz puan artarak yüzde 29,48 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,67-34,74 ve Euro/TL 36,34-36,71 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 253,9 oldu.

"İstanbul Sanayi Odası (İSO) tarafından açıklanan imalat PMI, Ekim’de 45,8 iken Kasım ayında 48,3’e yükselmesiyle altı ayın en yüksek seviyesine çıksa da daralma sinyali vermeye devam etti. Firmalar yeni sipariş almakta zorlanmaya devam etseler de hem toplam yeni siparişler hem de yeni ihracat siparişlerindeki yavaşlama Ekim ayına göre daha ılımlı bir seyir izledi. Çoğu sektörde zorlu faaliyet koşullarının sürdüğüne işaret etmekle birlikte talep tarafında bazı iyileşme sinyalleri verdi. Sektörlerin tamamında girdi maliyetlerindeki artış ivme kaybetti.

"Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan dış ticaret verilerine göre, ihracat, Kasım ayında yıllık yüzde 3,1 azalarak 22,3 milyar dolar ve ithalat, yüzde 2,4 artarak 29,7 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı yıllık yüzde 23,3 artarak 7,3 milyar dolara yükseldi. Ocak-Kasım döneminde dış ticaret açığı ise yüzde 27 azalarak 73,2 milyar dolara geriledi.

"ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, yüzde 0,29 azalarak 44.782 puana gerilerken S&P500 Endeksi yüzde 0,24 artışla 6.047,15 puana ve Nasdaq Endeksi yüzde 0,97 artarak 19.403,95 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.

"ABD’de ISM imalat sektörü PMI, Kasım ayında önceki aya kıyasla 1,9 puan artışla 48,4 oldu. S&P Global imalat PMI, Kasım ayında 49,7 seviyesine yükseldi. ABD'de inşaat harcamaları, Ekim ayında önceki aya kıyasla yüzde 0,4 artarak 2 trilyon 174 milyar dolar oldu.

"Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gündü.  Almanya’da imalat sektörü PMI, Kasım ayında 43,0’e geriledi. İngiltere’de imalat sektörü PMI, Ekim ayında 49,9 seviyesindeyken Kasım ayında 48,0 seviyesine gerileyerek son 9 ayın en sert daralmasını yaşadı. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI, 46,0’dan 45,2’ye geriledi. PMI verilerinde 50 puanın üstü büyümeye, 50 puanın altı daralmaya işaret ediyor.

"ABD Merkez Bankası (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, bankanın bu ayki toplantısında faiz indirimine gidilmesini destekleme eğiliminde olduğunu ifade etti. Fed'in eylül toplantısından bu yana politika faizini 75 baz puan indirmesinin ardından para politikasının hala kısıtlayıcı olduğunu ve iş gücü piyasasında istenmeyen bir zayıflık yaratmadan enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturulduğunu düşündüğünü belirten Waller, politika faizinde daha nötr bir seviyeye yaklaşana kadar faiz indirimlerinin gelecek yıl boyunca devam etmesini beklediğini aktardı.

"Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in Aralık toplantısında faiz oranlarını tekrar düşürüp düşürmeme konusunda açık fikirli olduğunu ve işlerle ilgili gelecek verilerin kararın şekillenmesinde önemli olduğunu ifade etti.

Bugün ne bekliyoruz

"Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi  yatay Dolar/TL 34,75 ve Euro/TL 36,49 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,53 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0490 sınırında. Brent tipi petrol 72,08 dolardan, altının onsu 2.648,08 dolardan ve gramı ise 2.958,84 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde enflasyon ve yurt içi üretici fiyat endeksi verileri takip edilirken yurt dışında ise bir önemli veri akışı bulunmamaktadır.

Uzun vadede ne bekliyoruz

"Ekim ayında yüzde 2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında yüzde 2,01, Aralık ayında yüzde 1,67, 2024 yılı sonunda yüzde 44,81, 12 ay sonrasında yüzde 27,20 ve 2025 yılı sonunda yüzde 26,22 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,72 ve 12 ay sonrasında ise 42,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 14,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 19,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla yüzde 3,1 ve yüzde 3,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında yüzde 45,38 ve 12 ay sonrasında ise yüzde 30,84 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi

"3-10 Aralık 2024 dönemi için teknik takip listemizde KOZAA, THYAO, EREGL, TOASO ve AKSEN yer almaktadır."