Gedik Yatırım: Faiz indirim beklentileri zayıfladı

ABD

Gedik Yatırım'ın değerlendirmesinde Fed Başkanı Jerome Powell'ın faiz oranları hakkındaki şahin açıklamaları başta olmak üzere beklentilerin üzerinde gelen perakende satışların etkisi ile faiz indirim beklentileri zayıfladığı belirtilirken şu bilgilere yer verildi:

"ABD borsaları Cuma günü keskin düşüş yaşarken, S&P 500 yüzde 1,3, Dow 305 puan ve Nasdaq yüzde 2,2 değer kaybetti. Teknoloji sektörü içinde Nvidia (-yüzde 3,2), Amazon (-yüzde 4,2), Meta (-yüzde 4) ve Alphabet (-yüzde 1,7) gibi mega sermayeli şirketler endekslerdeki düşüşe öncülük etti. Başkan seçilen Trump'ın olası politikaları ile oluşan piyasa iyimserliğinin zayıflaması ile haftalık bazda S&P 500 yüzde 2,2, Dow yüzde 2,3 ve Nasdaq yüzde 2,9 değer kaybı yaşadı. Önümüzdeki hafta ABD ekonomik verileri açısından nispeten durgun olacak. Piyasalar bu hafta Ekim ayı PMI verilerine ve Çarşamba piyasa kapanışı sonrası finansallarını açıklaması beklenen Nvidia bilançosuna odaklanacak. İmalat sektörünün daha yavaş bir tempoda da olsa da daralmaya devam etmesi beklenirken, hizmet sektöründeki büyümenin hızlanması bekleniyor.

"Hafta başında, Asya endekslerinde karışık bir seyir ön plandaydı.  Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, fiyat gelişmelerine bağlı olarak faiz artışlarını sürdürebileceklerini belirtmesi ile Japon Nikkei endeksi yüzde 1 gerilerken, Hong Kong ve Çin endeksleri yüzde 1’in üzerinde pozitif seyretti. ABD endeks vadelileri ise haftaya pozitif başladı. Nasdaq endeksinde kazanımlar yüzde 0,7 civarında seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,43 bölgesinde seyrediyor. CME verilerine göre, Fed’in Aralık’ta 25 baz puan indirim yapma ihtimali yüzde 63 civarında seyrediyor.

Euro Bölgesi

"Fed Başkanı Powell'ın şahin açıklamalarının ardından Avrupa borsaları ABD'de borsalarını takip ederek Cuma gününü negatif bölgede tamamladı.  STOXX 50 yüzde 0,7 ve STOXX 600 önceki seansta yüzde 1'in üzerinde getirileri sonrası yüzde 0,6 düştü. Powell, ekonominin dayanıklılığını, güçlü bir işgücü piyasasını ve devam eden enflasyonist baskıları gerekçe göstererek yakın vadede faiz indirimi beklentilerini azalttı. İngiltere GSYİH’sı 3. çeyrekte 0,1'lik büyüme ile hayal kırıklığı yarattı.  Euro Bölgesi başta olmak üzere Almanya, Fransa ve İngiltere PMI verilerinin, bölgenin ekonomik sağlığına ilişkin işaretler sağlaması bekleniyor. Euro Bölgesi hizmet aktivitesinin genişlemesi beklenirken, imalat aktivitesinin keskin bir şekilde daralmaya devam etmesi bekleniyor. İngiltere'de, Ekim ayı enflasyonunun İngiltere Merkez Bankası’nın yüzde 2,5 olan yıl sonu enflasyon tahminiyle uyumlu olarak yüzde 2,2'ye ulaşması beklenirken, Perakende satışların düşmesi bekleniyor.

Türkiye

"TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’nde, katılımcıların yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 44,11’den yüzde 44,81’e yükselirken, yıl sonu Dolar/TL beklentisi ise 35,7205 oldu. Diğer taraftan merkezi yönetim bütçe dengesi ekimde 186,3 milyar TL açık verirken, Ocak – Ekim 2024 kümülatif bütçe açığı ise 1,260 milyar TL oldu. Yurt içinde veri gündemi sakin, ABD'de açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor."