Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda senenin son ayının ilk işlem gününde Asya endekslerinin, Caixin imalat PMI 51,5 puan ile beklentilerin üzerinde genişlemesi ile pozitif seyrederken, ABD Başkanı seçilen Donald Trump'ın Cumartesi günü BRICS üyesi ülkeleri doların yerini alabilecek yeni bir para birimi yaratmaları veya desteklemeleri halinde yüzde 100 tarifelerle tehdit etmesinin ardından dolar endeksinin 106 seviyelerine yükseldiği belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“ABD endeks vadelileri haftaya yatay negatif başlarken, geride bıraktığımız ay ABD borsaları senenin en iyi performansını sergiledi. Kasım ayında S&P 500 yüzde 5,6 Dow Jones yüzde 7,5, Nasdaq ise yüzde 4,9 oranında getiri elde etmeyi başardı.  Bu kazanımlar, ikinci Trump yönetiminin piyasa dostu politikalar güdeceğine yönelik iyimserlikle desteklendi.

“Bu hafta ise yatırımcıların odağı Kasım ayı istihdam raporunda olacak. Bu hafta takip edeceğimiz tarım dışı istihdam verisine göre ABD ekonominin Ekim ayında açıklanan 12 binlik istihdam artışından önemli bir iyileşme göstererek 183 bin istihdam yaratması bekleniyor. İşsizlik oranının yüzde 4,1'de sabit kalması beklenirken, ücret artışının yüzde 0,4'ten yüzde 0,3'e yavaşlaması öngörülüyor. Öte yandan yine bu hafta açıklanacak ISM PMI rakamlarının da varlık fiyatlamaları açısından önem arz edecek. 

“Beklentiler Hizmet sektöründe hafif bir yavaşlamaya işaret ederken, imalat sektöründeki gerilemenin hafiflemesi bekleniyor. Öte yandan JOLTS açık iş ilanları, Michigan tüketici güveni endeksi, ADP istihdam rakamları ve New York Times DealBook Zirvesi'nde Başkan Powell da dahil olmak üzere bir dizi Fed yetkilisinin açıklamaları bu haftanın gündemini belirleyecek.

“Fransa'daki siyasi kargaşanın Euro Bölgesi'nin istikrarına ilişkin endişeleri derinleştirmesiyle Euro yüzde 0,6'dan fazla düşerek 1,05 dolara geriledi. Öte yandan ECB yetkilisi Martins Kazaks'ın güvercin tondaki açıklamaları, piyasaların Aralık ayında 50 baz puanlık bir indirimi beklentilerini artırdı. Zayıf Euro  Bölgesi büyümesi, yavaşlayan hizmet enflasyonu ve ABD tarifeleri endişeleri Euro’nun Kasım ayında yüzde 3'lük bir düşüşle bir yıldan uzun süredir en kötü aylık performansını göstermesine neden oldu.

“STOXX 50, Aralık ayına yüzde 0,6 ve STOXX 600 yüzde 0,1 düşüşle başladı. Fransız hisseleri, bankacılık sektörü öncülüğünde en çok düşüş gösterenler arasında yer aldı.  Vinci (-yüzde 2,1), AXA (-yüzde 1,9), Societe Generale (-yüzde 1,8), BNP Paribas (-yüzde 1,7), Saint-Gobain (-yüzde 1,4) ve Engie (-yüzde 1,3) oranında kayıp yaşadı.  Stellantis, şirketin İcra Kurulu Başkanı'nın beklenmedik bir şekilde istifa etmesinin ardından yüzde 7'den fazla düştü. Buna ek olarak, VW hisseleri, bugün çalışanların birkaç saat grev yapmasıyla yüzde 1,6 düştü. Porsche (-yüzde 0,8), BMW (-yüzde 0,9) ve Mercedes-Benz (-yüzde 1) de düşüş yaşayan otomotiv şirketleri arasında yer aldı.

Önemli şirket haberleri:

“Stellantis (STLA) CEO'su Carlos Tavares, şirketin ABD'deki zayıflayan satışları ve düşen kârlılık oranlarıyla mücadele ettiği bir dönemde istifa etti. Tavares’in ani ayrılığıyla, şirketin yönetimi, başkan John Elkann liderliğinde oluşturulan geçici bir komiteye devredildi. Stellantis, yeni CEO'sunu 2025'in ilk yarısında atamayı planlıyor. Tavares'in istifası, kendisi ile yönetim kurulu arasındaki görüş farklılıklarından kaynaklandı. Aslen 2026'da görevi bırakması beklenen Tavares, mali hedeflerin tutturulamaması ve şirketin 10 milyar euroya kadar nakit kaybı yaşaması nedeniyle eleştiriliyordu. Şirket, özellikle Kuzey Amerika pazarındaki yavaşlayan satışlar ve şişen stoklar nedeniyle zor bir dönemden geçiyor. Eylül ayında Stellantis, kârlılık tahminlerini düşürmüş ve bu durum şirket hisselerinin yıl içinde yüzde 43 değer kaybetmesine yol açmıştı.  (Olumsuz)

“Elektrikli araç üreticileri Tesla (TSLA) ve BYD, yıllık satış hedeflerini tutturmak için Çin'de yıl sonu satışlarını artırmaya yönelik çeşitli indirim ve teşvikler sundu. Tesla, Model Y spor arazi aracında 10.000 yuan (yaklaşık 1.380 dolar) indirim ve beş yıllık faizsiz kredi seçenekleri sunarken, BYD bazı modellerinde 1.000 ila 3.000 yuan arasında değişen indirimler sağlıyor. BYD, Kasım ayında rekor düzeydeki 504.000 araç satışına ulaşarak, yıllık 4 milyon araç hedefini aşmaya doğru ilerliyor.(Olumlu)”