Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım'ın uluslararası piyasalar analizinde şu ifadeler yer aldı:

"Piyasalarda Bugün

Geride bıraktığımız hafta, ABD tüketici fiyatları Kasım ayında beklentilere paralel artış gösterirken, üretici fiyatlarındaki artış hızı ise beklentilerin bir miktar üzerinde seyretti. Hafta boyunca S&P 500 %0,7, Dow %1,8 düşüş yaşarken, Nasdaq endeksi ise Broadcom'un güçlü gelen finansalları ile yapay zeka talebine yönelik iyimserliğin devam etmesi ile oluşan iyimserlikten destek bularak haftayı %0,3 kazanımla tamamlamayı başararak diğer endekslerden pozitif ayrıştı. Bu konjontürde Fed faiz kararını takip edeceğimiz önemli bir haftaya başlıyoruz. Enflasyon verileri ile birlikte güncel olarak 18 Aralık’ta 25 baz puanlık indirim beklentisi swap piyasalarında yaklaşık 96% ihtimalle fiyatlanıyor. Bu toplantıdan sonraki süreçte ise Fed’e yönelik beklentiler belirsizliğe işaret ediyor. Son dönemdeki beklentiler Ocak ve Mayıs toplantılarında faizin sabit bırakması Mart ve Haziran toplantılarında ise 25’er baz puanlık indirim yapılacağı yönünde. Bu noktada piyasaların odağı Fed projeksiyonlarında ve başkan Powell’ın 2025 yılı para politikası için vereceği mesajlarda olacak. ABD endeks vadelileri ise Asya endekslerindeki negatif seyre karşın hafta başında sınırlı bir kazanımla da olsa   pozitif seyrediyor.

Hafta başında Asya borsaları negatif seyretti. Çin’de perakende satışlarının beklenenin altında artış göstererek Ağustos ayından bu yana en zayıf büyümeyi kaydetmesi ile Pekin yönetiminin açıkladığı teşvik ve gevşek para politikası sinyallerine rağmen ekonominin sağlığına ilişkin karamsarlığın artması borsalardaki satışları derinleştirdi.ABD endeks vaedeliler ise Asya borsalarındaki negatif seyre rağmen haftaya pozitif tarafta başladı.

Bugün ABD tarafında ekonominin sağlığına ilişkin fikir sağlayacak olan imalat ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Öncü verisi olması dolayısıyla varlık fiyatlamalarında etkili olmasını beklediğimiz aktivite rakamlarının beklentileri, bir önceki ay 49,7 olan imalat PMI’ın  Kasım’da  49,4 puana hafif bir gerileme göstermesi, Hizmet PMI’ın 56,10’dan 55,7’e yavaşlamasına rağmen genişleme bölgesinde kalmaya devam etmesi bekleniyor.

Euro Bölgesi öncü Bileşik PMI Aralık 2024'te Kasım ayındaki 48,3'ten 49,5'e yükselerek 48,2 tahminlerini aştı. Okuma, özel sektör faaliyetlerinde üst üste ikinci aylık düşüşü gösterse de daralma hızında yavaşlama olduğu görüldü. Üretim sektörü 45,2 ile zayıf kaldı ancak hizmet sektörü 49,5’den 51,4'e yükselerek genişleme bölgesine geri döndü Yeni siparişler düşmeye devam etti ve talepteki daralma dolayısıyla işten çıkarmaların hızı dört yılın en hızlı seviyesine çıktı. Hem girdi maliyetleri hem de çıktı fiyatları için enflasyon oranları da arttı. İş faaliyetlerindeki genel düşüş, Euro Bölgesi'nin en büyük ekonomileri olan Almanya ve Fransa'daki daralmalardan kaynaklandı. Ancak bölgenin geri kalanında satış büyümesinin hala sağlam olduğu görüldü. Sonuçta, Hem imalatta hem de hizmetlerde 12 aylık görünüm için iyimserlik arttı.

Avrupa borsaları haftaya temkinli başladı, STOXX 50 %0,1 düşerken, STOXX 600 yatay seyrediyor.  Yatırımcılar bu hafta Fed, BoE ve BoJ'den gibi önemli merkez bankalarının faiz kararlarına odaklandı. Öte yandan Moody's, devam eden siyasi istikrarsızlık nedeniyle zayıflayan kamu maliyesine ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Fransa'nın kredi notunu beklenmedik bir şekilde Aa2'den Aa3'e düşürdü. CAC 40, Moody's'in beklenmedik kredi notu kararının ardından Pazartesi günü %0,6 ile diğer Avrupa endekslerinden daha derin bir düşüş yaşadı.

Önemli Şirket Haberleri:

ABD’li yatırım bankası Wedbush, Tesla'nın (TSLA), referans fiyat hedefini 515 $'a, boğa senaryosundaki fiyat hedefini ise 650 $'a yükseltti. Analist Dan Ives, Trump yönetiminin, Tesla'nın otonom sürüş ve yapay zeka projeleri için büyük bir dönüm noktası olacağını belirtti. Ives, yapay zeka ve otonom sürüş faaliyetlerinin Tesla için en az 1 trilyon dolarlık bir fırsat sunduğunu ve bu girişimlerin Trump yönetimiyle hızlandırılacağını öngörüyor. Tesla hisseleri, son altı hafta içinde %30'dan fazla değer kazanırken, Rivian ve Lucid gibi rakiplerinin performansını geride bıraktı.  (Olumlu)

Okta (OKTA) hisseleri, JPMorgan'ın şirketin hisse notunu "Neutral"dan "Overweight"e yükseltmesinin ardından açılış öncesi işlemlerde 3% yükseldi.  JPMorgan, Okta'nın kimlik yönetimi ürünü olan Identity Cloud’un gücü sayesinde risk-getiri profilinin olumlu olduğunu belirtti.(Olumlu)

Nasdaq (NDAQ) tarafından, Cuma akşamı yapılan açıklamaya göre, Palantir Technologies (PLTR), MicroStrategy (MSTR) ve Axon Enterprise (AXON), Nasdaq-100 Endeksi'ne eklenecek. Bu şirketlerin endekse  girmesiyle Illumina (ILMN), Super Micro Computer (SMCI) ve Moderna (MRNA) şirketlerinin endeksten çıkarılacağını belirtti. Değişikliklerin, 23 Aralık'ta ABD seansı öncesinde yürürlüğe girmesi bekleniyor."