Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda küresel piyasalar Fed’in para politikası toplantısına odaklanırken ABD endeks vadeli işlemlerinin, çarşamba günü dalgalı seyrettiği belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“Merkez bankasının faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesi bekleniyor, ancak devam eden enflasyonist baskılar göz önüne alındığında 2025'te daha önce belirtilenden daha az faiz indirimi sinyali verebilir. Veri cephesinde, ABD perakende satışlar verisi, dayanıklı tüketici harcamalarının etkisiyle Kasım ayında tahminleri aşarken, sanayi üretimi beklenmedik şekilde üst üste üçüncü ay düşüş gösterdi.

“Ayrıca yatırımcılar bu hafta İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'nın son para politikası kararlarına hazırlanıyor. Salı günü Dow 267,6 puan veya yüzde 0,61 düştü ve 1978'den bu yana en uzun seri olan dokuzuncu ardışık düşüşünü kaydetti.

“S&P 500 ve Nasdaq Composite de sırasıyla yüzde 0,39 ve yüzde 0,32 oranında kayıpla günü tamamladı. 11 S&P sektöründen on tanesi düşüşle kapanırken, düşüşe sanayi, enerji ve finans sektörleri öncülük etti. Kurumsal tarafta Nvidia (-yüzde 1,2) ve Broadcom (-yüzde 3,9) gibi büyük teknoloji şirketleri keskin kayıplar yaşarken, Tesla yükselişini sürdürerek yüzde 3,6 kazandı.

“Euro Bölgesi'ndeki yıllık enflasyon oranı Ekim ayındaki yüzde 2'den Kasım 2024'te yüzde 2,2'ye yükseldi, ancak piyasa beklentisi olan yüzde 2,3'ün yükseliş gösterdi. Yükseliş çoğunlukla baz etkisinden kaynaklı gerçekleşti. Birleşik Krallık'taki yıllık çekirdek enflasyon oranı, bir önceki aydaki yüzde 3,3'ten Kasım 2024'te yüzde 3,5'e yükselerek Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ancak bu rakam, yüzde 3,6'lık piyasa tahminlerinin biraz altındaydı.

“Yıllık TÜFE hizmet oranı yüzde 5,0'de sabit kalırken, yıllık TÜFE mal oranı önceki yüzde 0,3'lük düşüşün ardından yüzde 0,4 arttı. Aylık bazda, çekirdek tüketici fiyatları Ekim ayındaki yüzde 0,4'lük artışın ardından değişmedi.  İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü referans faiz oranını sabit bırakması ve faiz oranı kesintilerine karşı temkinli yaklaşımını sürdürmesi bekleniyor. Yatırımcılar gelecek sene iki çeyrek puanlık faiz indirimi bekliyor ve 2025'in sonuna kadar üçüncü bir indirim beklentileri yaklaşık yüzde 40 oranında bir ihtimalle fiyatlanıyor.

“Avrupa borsaları FOMC para politikası kararı öncesi sakin seyretti. Kurumsal cephede, Nissan-Honda'nın birleşme planları haberinin ardından Renault hisseleri yüzde 6 yükseldi. Öte yandan, Bayer (-yüzde 1,1), BASF (-yüzde 0,8), LVMH (-yüzde 0,6), Inditex (-yüzde 0,8) ve Kering (-yüzde 0,5) en kötü performans gösterenler arasında yer aldı.

Önemli şirket haberleri:

“Warren Buffett'ın favori savunma hisselerinden biri olarak bilinen Heico (HEI) şirketi, kar beklentilerini aşmasına rağmen, hayal kırıklığı yaşayan satış sonuçlarını açıkladıktan sonra yüzde 7'ye yakın bir düşüş yaşadı. Yıllık yüzde 8'lik bir artışa rağmen, satışlar beklentilerin altında kaldı. Heico'nun Başkanı ve CEO'su Laurans A. Mendelson, 2025 mali yılı için iyimser olduğunu belirterek, uçuş destek grubu ve elektronik teknolojiler grubunda büyüme beklediğini, bunun da çoğunlukla ürünlerine yönelik güçlü talep ile sağlanacağını ifade etti. (Olumsuz)

“Salesforce (CRM), CEO'su Marc Benioff dijital iş gücü platformu Agentforce 2.0'ın tanıtımı için düzenlenen etkinlikte, yapay zeka yazılımlarını müşterilerine satmak için bir ay önce planlanan işe alım sayısının iki katı olarak yaklaşık 2.000 satış elemanı işe almayı planladığını bildirdi. Agentforce 2.0, şirketlerin iş gücünü otonom yapay zeka ile güçlendiriyor. Agentforce 2.0'ın tam sürümü, Şubat 2025'te genel kullanıma sunulacak. Platform Ekim ayında piyasaya sürülmesinden bu yana, müşteri sorgularının yüzde 83'ünü insana ihtiyaç duymadan çözdüğü ve insan müdahalesi gerektiren sorunları yarıya indirdiği biliniyor.(Olumlu)

“Donald Trump'ın  pharmacy benefit manager / PBM ile ilgili yaptığı açıklamaların etkisi  ile, UnitedHealth (UNH) ve CVS Health (CVS) hisseleri Salı günü keskin bir şekilde düştü. ABD'de, UnitedHealth, CVS Health ile birlikte Cigna (CI), Humana (HUM) ve Elevance Health (ELV) önde gelen PBM'leri işletmektedir. PBM'ler, ilaç üreticileri ve eczacılarla sigorta şirketleri adına müzakere yaparak hangi ilaçların sigorta kapsamında olacağını belirliyor. Trump, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, PBM sektörünü ABD'deki yüksek ilaç fiyatları üzerindeki rolü nedeniyle eleştirmişti. (Olumsuz)”