Halk Yatırım: ABD vadelileri hafif alıcılı seyir izliyor

Halk Yatırım’ın raporunda haftanın son işlem gününde ABD’de İthalat ve İhracat Fiyat Endeksleri takip edilirken, Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi verisinin takip edildiği belirtildi. Raporda şu ifadelere yer verildi:

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu? İthalat fiyat endeksi verisinin Kasım ayında piyasa beklentisi yüzde 0,2 daralma yönünde bulunurken, aylık bazda yüzde 0,1 artış kaydedilerek yıllık yüzde 0,2 seviyesinde açıklandı.

“İhracat fiyat endeksinde de benzer şekilde Kasım ayında aylık bazda yüzde 0,3 azalış beklenirken, bir önceki aya göre değişiklik göstermeyerek yıllık bazda yüzde 0,8 artış kaydetti. Sanayi üretimi verisi ise Ekim ayında aylık bazda değişim göstermeyerek piyasa beklentisini karşılarken, yıllık bazda yüzde 1,2 daralma kaydedildi. Bu gelişmelere ek olarak Euro Bölgesi’nde AMB yetkili Martins Kazaks’ın açıklaması takip edildi.

“Kazaks, yapmış olduğu açıklamada enflasyonun hedeflenen değer oranın yüzde ikiye yakınsadığını ancak altına düşme yolunda olmadığını ifade etti. Kazaks ifadesinde, AMB’nin borçlanma maliyetlerini azaltarak nötr faiz oranına kadar kademeli olarak düşürebileceğini bir kez daha savundu. Kazaks, faiz oranlarının yönünün aşağı yönlü olduğunu bir kez daha yinelerken, ekonomik aktivitenin zayıf olmaması ve enflasyonun hedeflenen değerin altına inmemesi konusunda oldukça dikkatli olunması gerektiğini tekrar vurguladı.

“Haftanın son işlem gününde ABD’de piyasaları günü karışık seyirle kapattı. S&P 500 endeksi değişiklik kaydetmeyerek 6.051,09 seviyesinden, Dow Jones endeksi yüzde 0,20 azalışla 43.828,06 ve Nasdaq endeksi ise yüzde 12 sınırlı artışla 19.926,72 seviyesinden günü tamamladı. Haftalık bazda getirilere baktığımızda ise pozitif tarafta yalnızca Nasdaq yer alırken, haftalık bazda yüzde 0,34 getiri elde etti. Dow Jones yüzde 1,82 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,64 haftalık bazda kayıp yaşadı. Avrupa piyasaların da ise satıcılı seyrin daha ağırlıklı olduğunu takip ettik.

“FTSE 100 yüzde 0,14 azalışla 8.300,33 seviyesinden, DAX endeksi yüzde 0,10 azalışla 20.405,92 seviyesinden ve CAC 40 endeksi yüzde 0,15 azalışla 7.409,57 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Haftalık bazda getirilere baktığımızda DAX endeksi yüzde 0,1’lik getirisiyle haftalık bazda sınırlı da olsa tek kazanç sağlayan endeks olurken, CAC 40 endeksi yüzde 0,23 ve FTSE 100 endeksi yüzde ,10 azalış gösterdi. ABD tahvil piyasalarındaki son fiyatlamalara baktığımızda 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,38 seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizleri ise yüzde 4,24 seviyesinden işlem görüyor. VIX endeksi ise 13,81 seviyesine geriledi.

“Bugün ne bekliyoruz? Sabahın ilk saatlerinde Çin’de Sanayi Üretimi ile Perakende Satışlar verisi ve Japonya’da Çekirdek Makine Siparişleri, Jibun Bank PMI verileri yakından takip edildi. Çin’de sanayi üretimi yıllık bazda yüzde 5,4 seviyesinde gerçekleşirken, hem piyasa beklentisinin üzerinde hem de bir önceki ayın üzerinde gerçekleşti.

“Perakende satışlar verisi ise Kasım ayında yıllık bazda yüzde 3,0 seviyesinde açıklanırken, piyasa beklentisi yüzde 5,0 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi. Hatırlanacağı üzere Ekim ayında yüzde 4,8 seviyesinde açıklanmıştı. Japonya tarafında ise Çekirdek Makine Siparişleri verisi Ekim ayında aylık yüzde 2,1 artışla piyasa beklentisi olan yüzde 1,1’in üzerinde, yıllık bazda ise yüzde 5,6 artış gösterdi. Jibun Bank İmalat PMI verisi ise bir önceki aya göre iyileşme göstermesine rağmen hala eşik değer olan 50’nin altında 49,5 seviyesinde açıklandı.

“Hizmet PMI verisi ise Kasım ayına göre iyileşme kaydederek 51,4 seviyesinde gerçekleşti. Makro veriler sonrasında Asya piyasalarında ağırlıklı negatif seyir takip ediyoruz. Shanghai endeksi yüzde 0,10 sınırlı yükselişle 3.395,11 seviyesinden işlem görürken, Hang Seng endeksi yüzde 0,52 azalışla 19.867,75 seviyesinden, Kospi endeksi yüzde 0,35 azalışla 2.485,77 seviyesinden, Nifty Endeksi yüzde 0,28 azalışla 24.700,25 seviyesinden ve Nikkei endeksi yüzde 0,05 azalışla 39.489,50 seviesinden satıcılı seyir izliyor.

“ABD vadelileri bu sabah hafif alıcılı seyir izliyor. Bugün ABD’de Empire imalat endeksi ve öncü PMI verileri takip edilecek. Aralık ayı Empire İmalat Endeksi Aralık ayı verisinin 25,4 puan düşüşle 5,8 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Öncü PMI verilerine ilişkin olarak ise piyasa beklentisi bulunmuyor. Hatırlanacağı üzere Kasım ayı imalat PMI verisi aylık bazda 1,2 puan artışla 49,7 seviyesine yükselmişti. Bu arada verinin Temmuz ayından beri eşik değerin altındaki seyrini sürdürdüğünü belirtmek isteriz. Hizmet verisi de 1,1 puan artışla 56,1 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi cephesinde de PMI verileri ve işgüçü maliyeti verisi takip edilecek.

“Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de Kasım ayı Perakende Satışları, Sanayi Üretimi; Euro Bölgesi’nde ise ZEW Tüketici Anketi verisi takip edilecek. ABD’de Perakende Satışların Kasım ayında aylık bazda yüzde 0,5 artış göstermesi beklenirken, çekirdek perakende satışların ise aylık bazda yüzde 0,4 artış göstermesi bekleniyor. Sanayi üretimi tarafında ise Kasım ayında aylık bazda yüzde 0,3 artış göstermesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Sanayi Üretimi Ekim ayında yüzde 0,3 daralmıştı.

“Çarşamba günü ise ABD’de haftanın en önemli gündem maddesi olan FOMC Aralık ayı faiz toplantısı, MBA Mortgage Başvuruları ve Konut Başlangıçları yakından takip edilecek. Aralık ayı FOMC toplantısına yönelik piyasa fiyatlamasına baktığımızda piyasalar yüzde 97,1 ihtimalle 25 baz puanlık bir indirimi fiyatlıyor. Euro Bölgesi’nde Kasım ayı TÜFE verisi takip edilecek. Piyasa beklentilerine göre TÜFE’nin aylık bazda yüzde 0,3 azalışla yıllık yüzde 2,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.”