Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Dün yurt içi piyasalar “İşçi Bayramı” nedeniyle kapalıyken Salı gününe %0,01 azalışla başlayan BİST100 Endeksi, seans içinde 10.132,88 ile rekor tazeledi. Seans sonuna doğru gelen satışlarla düşüşe geçen Endeks, %0,37 azalışla 10.045,74 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,03 artarken Sınai Endeks %0,18 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %44,49 ve 10 yıllık tahvil faizi %28,26 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,31-32,55 ve Euro/TL 34,49-34,87 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 293 oldu.

TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat Mart ayında yıllık %4,1 azalarak 22,6 milyar dolara ve ithalat %6,3 azalarak 29,9 milyar dolara geriledi. Böylece dış ticaret açığı, %12,4 azalarak 7,3 milyar dolara geriledi. Ocak-Mart döneminde dış ticaret açığı %41,5 azalarak 20,3 milyar dolar oldu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye'de stratejik sektörler ve teknoloji alanlarında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapacak girişim sermayesi fonlarına kaynak aktarılması için üst fon kurulması çalışmalarında nihai aşamaya geldiklerini belirterek, gelecekte artması öngörülen fon büyüklüğünün ilk aşamada 50 milyon dolar olacağını söyledi.

TCMB Başkanı Fatih Karahan, 92. hesap dönemi olağan genel kurul toplantısındaki konuşmasında, aylık fiyat gelişmelerini yakından takip ettiklerini, aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanıp, enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini dile getirdi.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararı ile 30 Nisan'da sona eren mevduattan elde edilen faize uygulanan stopajda değişikliğe gidildi. Buna göre, mevduattan elde edilen faiz ve katılım bankalarından elde edilen kâr paylarına uygulanan oranda yapılan değişiklikle, 6 aya kadar (6 ay dahil) mevduatta stopaj %5'ten %7,5'a yükseltildi. Bir yıla kadar vadeli hesaplarda stopaj %3'ten %5'e yükseltilirken, bir yıldan uzun vadeli hesaplarda %2,5 olan stopaj oranında değişikliğe gidilmedi. 30 Nisan'a kadar faiz getirili yatırım fonlarında %0 olarak uygulanan stopaj da %7,5'e yükseltildi. Kur Korumalı vadeli mevduat hesapları ile döviz tevdiat hesaplarından dönüşüm kuru üzerinden TL'ye çevrilen mevduat hesaplarında ise %0'lık stopaj korundu.

ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,23 artarak 37.903,29 puana yükselirken S&P500 Endeksi, %0,34 azalarak 5.018,39 puana ve Nasdaq Endeksi %0,33 azalarak 15.605,48 puana geriledi. Avrupa Borsaları dün “İşçi Bayramı” nedeniyle kapalıydı.

ABD Merkez Bankası (Fed), dün gerçekleştirdiği toplantısında beklentilere paralel politika faizini değiştirmeyerek %5,25-%5,50 aralığında sabit bıraktı. Karar sonrası Fed'den yapılan açıklamada, enflasyon %2 hedefine doğru sürdürülebilir şekilde hareket edene kadar faiz indirimi olmadığı belirtilirken hazirandan itibaren bilanço küçültmenin yavaşlamasının planlandığı ifade edildi.

Fed Başkanı Jerome Powell karar sonrası yaptığı açıklamada, “Ekonomide hedeflere doğru kayda değer gelişme kaydedildi. Enflasyon hâlâ çok yüksek. %2'lik hedefe döndürmede kararlıyız. Enflasyonda sınırlı gelişme görüldü. İstihdam piyasası görece olarak sıkı ama artık daha dengeli. İşgücü talebi istihdam arzının hâlâ üzerinde. Bu yıl enflasyon verileri beklentilerden daha yüksek. Faizleri indirmeye başlamak için enflasyon konusunda Fed'in güven kazanması düşündüğümüzden daha uzun bir süre alacaktır. Fed toplantı toplantı karar vermeye devam edecek. Faiz indirimi zamanlaması verilere bağlı olacaktır.” dedi.

ABD’de ISM imalat sanayi PMI, Nisan ayında aylık 1,1 puan azalarak 49,2'ye geriledi.  S&P Global'in imalat sektörü PMI ise Nisan ayında 50 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Nisan ayında aylık %0,6 artarken, yıllık enflasyon %2,4 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi, 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,3 büyüdü.

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,40 artıda. Dolar/TL 32,35 ve Euro/TL 34,76 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,73 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0712 sınırında. Brent tipi petrol 84,06 dolardan, altının onsu 2.315,26 dolardan ve gramı ise 2.409,20 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI, yurt dışında ise Almanya ve Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI ile ABD’de dış ticaret dengesi, işsizlik başvuruları ve fabrika siparişleri verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz…

Mart ayında %3,16 artan TÜFE’nin Nisan 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %3,25, Mayıs ayında %3,00, 2024 yılı sonunda %44,16 ve 12 ay sonrasında %35,17 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,01 ve 12 ay sonrasında ise 42,47 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 32,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 30,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %38,18 olması beklenmektedir

Kaynak BMD Araştırma