Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu

Haftanın ilk işlem gününe %0,62 artışla başlamasına rağmen Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek’in borsadaki kazançların vergilendirilmesine ilişkin açıklamaları sonrası gelen satışların etkisiyle 10.254,36 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, %2,86 kayıpla 10.343,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,26 ve Sınai Endeks %3,09 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 16 baz puan azalarak %41,43 ve 10 yıllık tahvil faizi 15 baz puan azalarak %28,13 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,57-32,83 ve Euro/TL 35,02-35,38 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 272,5 oldu.

İstanbul Sanayi Odası (İSO) açıkladığı imalat sanayi PMI, Mayıs da 48,4 iken Haziran'da 47,9’a gerileyerek üçüncü ay üst üste eşik değer olan 50’nin altında kaldı ve 2024'ün en düşük seviyesine indi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek katıldığı televizyon yayınında, Türkiye'nin gri listeden çıkmasına yönelik "Bizi listede tutan ana faktör uygulamada etkinlikti. Türkiye'nin bu listeden çıkması hem ülkemizin itibarı, hem de finansal sisteme olan güven açısından çok önemli" ifadelerini kullandı. Vergi paketine yönelik ise “GYO'ların vergi istisnalarını kaldırmayı düşünüyoruz. Yap-işlet-devret şirketlerine %30 vergi düşünüyoruz. Kripto varlıkları vergi kapsamına alacağız. Bu pakette değil ama belki bir sonraki pakette borsa kazançlarının vergilendirilmesini çalışıyoruz. Şu andaki pakette sermaye kazançlarının ilave vergilendirilmesi ilave çalışma gerektiriyor. Borsada işlem vergisinin arzu edilmeyen sonuçlar doğuracağına inandık. Borsa konusu bu paketin konusu değil. Ama vergilendirilmeyecek alan kalmayacak.” açıklamasında bulundu. Şimşek, “Enflasyon düşünce bu programa inanç artacak. Enflasyonda ilk düşüşü Haziran'da göreceğiz, esas düşüş Temmuz, Ağustos ve Eylül'de görülecek. Eylül'de bile enflasyon %40'lı rakamları görebilir.” dedi.

ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,13 artışla 39.169,52 puana, S&P500 Endeksi %0,27 artarak 5.475,09 puana ve Nasdaq Endeksi %0,81 artarak 17.876,26 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.

ABD’de inşaat harcamaları, Mayıs ayında aylık %0,1 azalarak 2 trilyon 139,8 milyar dolar oldu. Beklenti aylık %0,2 artış olması yönündeydi. Yıllık bazda ise %6,4 artış gösterdi. ABD’de S&P imalat sektörü PMI, Haziran ayında 51,6 seviyesinde gerçekleşti. ISM imalat sektörü PMI, Haziran’da beklentilerin altında kalarak 48,7'den 48,5'e geriledi.

Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. İngiltere’de imalat sektörü PMI, Haziran ayında 50,9’e gerilerken Almanya’da imalat sektörü PMI, Haziran’da 43,5’e yükseldi. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI, Haziran ayında 45,8 seviyesine ulaştı.

Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Haziran’da aylık %0,1 artarken Mayıs ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Haziran ayında %2,2’ye geriledi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyonun %2'ye indiği sonucuna varması için daha fazla zamana ihtiyacı olduğunu ve olumlu ekonomik gelişmelerin faiz indirimlerinin acil olmadığını gösterdiğini ifade etti.

Bugün ne bekliyoruz

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,17 ekside. Dolar/TL 32,68 ve Euro/TL 35,15 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,9 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0735 sınırında. Brent tipi petrol 86,82 dolardan, altının onsu 2.328,79 dolardan ve gramı ise 2.447,12 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde enflasyon ve işsizlik oranı verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz

Mayıs ayında %3,37 artan TÜFE’nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,52, Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.

Teknik takip listesi

2-9 Temmuz 2024 dönemi için teknik takip listemizde THYAO, SISE, SASA, BIMAS ve TCELL yer almaktadır.

Kaynak BMD Araştırma