Powell, "Faiz indirimlerini erteleyin" dedi

ABD Merkez Bankası FED faiz oranlarını sabit bıraktı ve başkan Powell enflasyonun çok yüksek olduğunu ve onu düşürme yönünde ilerlemenin belirsiz olduğunu açıklarken, Fed'in faiz artırımına ihtiyaç duyabileceği yönünde artan spekülasyonları dikkate almadı. Faiz indirimi yapmamanın yolları var, faiz indirimine giden yollar da var. Bu gerçekten verilere bağlı olacak" diyen Powell’ın sözleri bir faiz artırımının neredeyse tamamen dışladığı şeklinde yorumladı.

Powell'ın faiz indirimlerini geciktirebilecek ama aynı zamanda daha fazla faiz artırımı için yüksek bir çıta anlamına gelen sabır vaadiyle ve Fed'in bilanço akışını yavaşlatacağını söylemesinin ardından ABD hisse senedi ve tahvil fiyatları yükseldi.

ABD merkez bankasının 1 Haziran'dan itibaren bilanço küçültme hızını  azaltacağını ve mevcut 60 milyar dolar yerine her ay yalnızca 25 milyar dolarlık Hazine tahvilinin tükenmesine izin vereceğini açıklarken, İpoteğe dayalı menkul kıymetler aylık 35 milyar dolara kadar tükenmeye devam edecek. Bu adımın amacı, Fed'in 2019'daki son "niceliksel sıkılaştırma" turu sırasında olduğu gibi, finansal sistemin rezerv sıkıntısı yaşamamasını sağlamak ve finansal koşulları biraz gevşetebilmek.

ABD'nin durgun büyüme ve artan fiyatlar ile bir "stagflasyon" dönemine girme riski sorulduğunda Powell, mevcut koşulların, yüksek işsizliğin yanı sıra fiyatların yıllık %10'dan fazla arttığı 1970'lerin sonlarında görülenlere hiç benzemediğini söyledi. Powell, "Şu anda oldukça sağlam bir büyümemiz var... Enflasyon %3'ün altında seyrediyor" , "'Geyik'i görmüyorum ve 'flasyonu' da görmüyorum." ("I don't see the 'stag' and I don't see the 'flation.”) dedi.

Asya borsaları ve ABD vadeli kontratları, Fed'in faiz artırımı risklerini küçümsemesinin ardından bugün yükselişte. S&P 500 vadeli kontratları %0,5 ve MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini içeren en geniş endeksi Hong Kong'daki %2'lik artışın öncülüğünde %0,6 yükseldi.

On yıllık Hazine tahvil getirileri Perşembe günü New York'ta 9,3 baz puan düştükten sonra Tokyo'da 3,3 baz puan artarak %4,624'e yükseldi. New York'ta bir gecede 10 baz puandan fazla düşen iki yıllık tahvil getirileri 1,2 baz puan artışla %4,951'e yükseldi. Bu yılın başlarında 2024 için altıya kadar faiz indirimini fiyatlayan piyasalar, artık Aralık ayında yalnızca bir faiz indirimini fiyatlandırıyor.

Petrol, talep endişeleri ve ABD stoklarındaki sürpriz artış nedeniyle ağır bir düşüş yaşadı. Brent ham vadeli işlemleri yedi haftanın en düşük seviyesi olan 83,29 dolara geriledikten sonra varil başına 30 sent artışla 83,74 dolara yükselirken, ABD ham petrolünün varili 79,31 dolardaydı.

Yurtiçindeyse merakla beklenen stopaj oranlarında; TL mevduat ve yatırım fonlarında stopaj artırıldı, KKM'de %0 stopaja devam (31 Temmuz'a kadar).

Mevduatlarda kısaca yeni düzenleme ile; 6 aya kadar: %5’den %7,5’e , 6 ay’dan 1 yıla kadar %3’den %5’e, 1 yıldan uzan vadede %0’dan %2,5’e çıkarıldı. KKM tarafından ise %0 korundu. Bu artık; net mevduat faizinin artık daha düşük olması demek. Piyasadaki genel beklenti; enflasyon belirgin biçimde düşmeye başlamadan stopaj artışının erken olacağı yönündeydi. Yatırım fonları stopaj oranı ise %7,5’e yükseltildi.

Manşet haberleri

IMF Türkiye Masası Şefi James Walsh TCMB’nin para politikasını sıkılaştırma ve finansal sistemi reforme etme konusunda uzun bir yol kat ettiğini, faiz oranlarını bu kadar yükselterek, para politikasını ve finans sektörünün verimliliğini engelleyen birçok mali düzenlemeyi de basitleştirdiği için büyük övgüyü hak ettiğini söyledi.

Amerikan Merkez Bankası (Fed) politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit bıraktı. Fed karar metninde bilanço küçültme hızını düşürdüğünü de bildirdi. Kararın ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın verdiği mesajlar endişe edilen kadar şahin olmadı. Powell Fed'in bir sonraki hamlesi olarak faiz artışı olasılığını masadan kaldırırken, faiz indirim zamanlaması için verileri izleyeceklerini söyledi.

ABD Mortgage Bankalar Birliği (MBA) ipotek başvuru araştırmasına göre, 26 Nisan haftasında mevsimsel faktörlerden arındırılmış, yeniden finansman ve alım kredilerini içeren mortgage başvuru faaliyetinden oluşan piyasa endeksi yüzde 2,3 düşüşle 192,1 puana indi. Söz konusu haftada, 30 yıllık mortgage faiz oranı önceki üç hafta görülen 33 baz puan artışa, 5 baz puan daha ekledi ve yüzde 7,29 seviyesine çıktı. Böylece 29 Kasım 2023 tarihinde görülen yüzde 7,37 seviyesinin ardından en yüksek oranı gördü.

Atlanta Fed'in GDPNow modelinde, ABD'nin 2024 yılı ikinci çeyrek dönemine ilişkin GSYH tahmini yüzde 3,9'dan yüzde 3,3'e indi. Atlanta Fed'in bir sonraki anket sonucu 2 Mayıs'ta açıklanacak.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve İspanya MB Başkanı Pablo Hernandez de Cos, önümüzdeki ay faiz oranlarının düşürüleceği sinyalini veren yetkililer arasına katıldı. De Cos yaptığı açıklamada "Sonuç olarak, %2 enflasyon hedefimize nispeten yakın bir zamanda ulaşmak için doğru yolda olduğumuzdan giderek daha fazla emin oluyoruz. Dezenflasyonist süreç oldukça ilerledi, anca henüz tamamlanmadı" diye konuştu.

YKBNK-Yapı Kredi Bankası 2024 yılı 3 aylık konsolide net dönem karı 10.301.888.000 TL (Önceki 12.640.225.000 TL)

AKBNK-Akbank 2024 yılı 3 aylık konsolide net dönem karı 13.184.778.000 TL (Önceki 10.711.139.000 TL)

Kaynak: A1 Capital