Ziraat Yatırım: Dolar'ın güçlenmesi GOÜ para birimlerinde kısa vadeli baskı yaratıyor

Ziraat Yatırım, agresif faiz indirim ihtimalinin azalması ve jeopolitik risklerin Dolar'ı desteklediğini duyurdu. Analizde şu ifadeler yer aldı:

"USD/TRY: Cuma günü ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu veri, önümüzdeki toplantıda 50 baz puanlık faiz indirim ihtimalini azaltsa da dirençli bir ekonomide düşük tempoda olsa faiz indirim patikasının devamı bekleniyor. Bunun da risk iştahını desteklediğini gözlemledik. Öte yandan, agresif faiz indirim ihtimalinin azalması ve jeopolitik riskler Dolar'ı desteklemekte. Dolar'ın güçlenmesi ve Orta Doğu'da artan jeopolitik gerilimin Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) para birimlerinde kısa vadeli baskı yarattığını izliyoruz. Ancak, ABD'nin gevşemeci politikaları dışında Çin'den de ek teşvik paketi beklentileri risk iştahı üzerinden GOÜ için destekleyici olabilir. Dolayısıyla, jeopolitik riskler bölgesel kaldıkça Gelişmekte Olan Ülke para birimleri için baskı sınırlı kalabilir. Yurtiçinde ise ekonomide yaşanan yavaşlama eğilimi ve cari dengedeki iyileşme, artan Merkez Bankası rezervleri ve para politikasındaki sıkı duruşun biraz daha sürebileceği beklentileriyle Dolar/TL'de düşük oynaklık devam ediyor. Kur bu sabah cuma kapanışı olan 34,26 civarındaki hareketini sürdürüyor. Günün geri kalanında da bu eğilim sürebilir. Son olarak bu haftaki ajandaya bakıldığında; ABD'de enflasyon verisi, Fed üyelerinin konuşmaları ve FOMC toplantı tutanakları öne çıkarken, yurtiçinde sanayi üretimi, cari denge ve TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Ayrıca, Orta Doğu'daki haber akışı da yakından izlenecek.

EUR/USD: Cuma günü ABD'de açıklanan güçlü tarım dışı istihdam verisi risk iştahını artırırken, önümüzdeki Fed toplantısında 50 baz puanlık faiz indirim ihtimalinin azalmış olması halihazırda kısa vadeli yükseliş trendinde olan Dolar'ı destekledi. Avrupa tarafında ise ekonomide kırılganlığa işaret eden veriler ve düşen enflasyon sonrasında ECB'den faiz indirim beklentileri artıyor. Bu çerçevede ABD - Almanya on yıllık faiz farkı genişlerken EURUSD paritesindeki baskı arttı. Parite cuma günü %0,5 oranında düşerek 1,0974 seviyesinden tamamladı. Paritede bu sabah da baskı devam ederken, teknik olarak 1,0930 hedefine kadar düşüş sürebilir. Sonraki destek ise 1,0880 seviyesindeyken, yukarıda 1,10 ve 1,1050 sıralı dirençler konumunda. 

XAU/USD: Cuma günü ABD'de açıklanan istihdam verileri Fed'in faiz indirimleri konusunda aceleci davranmasına gerek olmadığını gösterirken, Dolar Endeksi'ndeki (DXY) yukarı yönlü hareketin sürmesi de değerli maden üzerindeki baskıyı bir miktar artırdı. Ons Altın geçtiğimiz haftayı yatay bir görünümle 2.654 seviyesinde tamamladı. Öte yandan jeopolitik taraftaki risklerin sürmesi destekleyici olabilecekken, bu hafta Perşembe günü açıklanacak olan ABD enflasyon verisi volatilite yaratabilir. Yeni haftaya satıcılı başlayan Ons Altın'da teknik olarak 2.620 desteği korunduğu sürece, tarihi zirve olan 2.686 hedefte kalabilir. Ana direnç ise 2.715 seviyesindeyken, olası aşağı yönlü hareketlerde 2.620 desteğinin altında 2.605 destek seviyesi izlenebilir."