Ziraat Yatırım: Gözler çarşamba günü yapılacak olan Fed toplantısına çevrildi

Ziraat Yatırım’ın raporunda "Merkez Bankaları" haftasına başlanırken, başta Fed, Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) olmak üzere birçok merkez bankasının faiz kararlarını açıklamalarının beklendiği belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“BoJ ve BoE tarafında faiz indirimi beklentisi bulunmazken, piyasalar Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimine gideceğine kesin gözüyle bakıyor. ABD tarafında toplantı sonrası konuşacak olan Powell'ın açıklamaları piyasaların takip edeceği gelişme olacak. 2025 yılında Fed'in izleyeceği politika, Trump'ın başkanlığı dolayısıyla belirsizliğini koruyor. Yurtiçi tarafta ise perşembe günü açıklanan haftalık BDDK verilerine göre, 6 Aralık ile biten haftada Kur Korumalı Mevduat'ta son 3 ayın en yavaş çıkışı gerçekleşti.

“5 yıllık risk primimiz ise bu sabah tekrar 250 seviyesine kadar yükseldi. Bu hafta veri takviminde faiz kararlarının yanı sıra ABD'de öncü PMI, perakende satışlar ve çekirdek PCE verisi öne çıkıyor. İçeride ise konut satışları, uluslararası yatırım pozisyonu ve tüketici güven endeksi takip edilecekken, bugün Asgari Ücret Tespit Komisyonu ikinci kez toplanacak.

“Fiyatlamalar tarafında ise geçtiğimiz haftanın beş işlem gününde de yükseliş kaydederek yüzde 4,40 seviyesinin üzerine çıkan ABD 10 yıllık tahvil getirileri bu sabah yüzde 4,38'den geçiyor. Geçtiğimiz hafta güçlenmeye devam eden Dolar Endeksi (DXY) bu sabah hafif geriliyor. Dolar/TL 35 seviyesinin hemen altında işlem görürken hafif yukarı yönlü eğilim günün geri kalanında da takip edilebilir.

“EUR/USD: Parite için kritik bir haftaya başlanırken, gözler çarşamba günü yapılacak olan Fed toplantısına çevrildi. 25 baz puanlık faiz indirimine kesin gözüyle bakılırken, toplantı sonrasında Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları faiz patikasının nasıl şekilleneceği noktasında önem arz etmekte. Piyasaların genel beklentisi ise ocak ayında Fed'in faiz indirimlerini pas geçeceği yönünde şekilleniyor.

“Öte yandan, geçtiğimiz hafta ECB beklentilere paralel şekilde faizleri 25 baz puan indirdi. Moody's'in belirsizliklerin sürmesi nedeniyle Fransa'nın kredi notunu düşürmesi ve Almanya'da bugün yapılacak olan güven oyu gibi sebepler parite üzerindeki baskı unsuru olarak öne çıkıyor. Avrupa tarafının güvercin tavrına karşın, Fed'in görece şahin duruşu Dolar'ın avantajlı pozisyonunu devam ettirebilir.

“Parite geçtiğimiz haftayı yüzde 0,6'lık kayıpla 1,0501 seviyesinden tamamlarken, Dolar Endeksi (DXY) yüzde 0,9 primlenerek 107 noktasını test etti. Bu sabah konuşan ECB Başkanı Lagarde daha fazla faiz indirimine açık kapı bırakırken enflasyonla ilgili risklerin iki yönlü olarak devam ettiğini vurguladı. Günün geri kalanında ABD'de öncü PMI verileri takip edilecek. Teknik olarak, 1,0545-1,06 seviyeleri gün içi direnç olarak öne çıkarken, 1,0485-1,0450 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

“XAU/USD: Geçtiğimiz hafta açıklanan makro verilerin, Çin'in genişleyici maliye politikalarına yönelik haber akışlarının ve jeopolitik gündemin etkisiyle ons altın haftanın son işlem gününü yüzde 1,2 değer kaybıyla 2.648 seviyesinde tamamladı. ABD tahvil getirilerindeki artış ve Trump politikalarının ne yönde olacağına yönelik belirsizlikler değerli madeni negatif etkiliyor.

"Öte yandan, ajandada bu haftanın en önemli gündem maddesi olarak Fed faiz kararı öne çıkıyor. Piyasalarda 25 baz puanlık indirime gidileceği yönündeki beklentiler güçlü bir şekilde korunuyor. Faiz kararına ek olarak Powell'ın açıklamaları da piyasaların odağında olacak. Teknik olarak, 2.640- 2.620 seviyeleri destek olarak öne çıkarken, 2.670-2.680 seviyeleri sıralı direnç olarak değerlendirilebilir.”