Ziraat Yatırım: BIST100 endeksi güne hafif düşüşle başlayabilir

Ziraat Yatırım, dün Almanya'da siyasi belirsizliğin izlenmeye devam edildiği ortamda Avrupa borsalarının günü zayıf bir görüntüyle kapattığını bildirdi. Raporda şu ifadeler yer aldı:

"Dün ABD borsaları, Trump sonrasında yaşanan yükselişlerin ardından kar realizasyonlarıyla karşılaştı. Almanya'da siyasi belirsizliğin izlenmeye devam edildiği ortamda Avrupa borsaları da günü zayıf bir görüntüyle kapattı. Euro Stoxx 50 endeksi %2,25 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah da vadelilerde satıcılı bir görüntü var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde ise %1 civarında kayıp var. Dün 9.190 - 9.289 arasında hareket eden ve günü 9.227 seviyesinden %0,5 oranında geri çekilmeyle tamamlayan BIST100 endeksi de güne hafif düşüşle başlayabilir. Arka arkaya dört gün yükseldikten sonra soluklanan endekste dün 69 hisse günü negatif bölgede tamamladı. Bir önceki günün, ek süre talep eden şirketler hariç konsolide finansalların açıklandığı son gün olması sebebiyle hisse bazlı ayrışmalar dikkat çekti. Bilanço sonrasında satışlarla karşılaşan ve endeks ağırlığı yüksek olan BIMAS, BIST100 üzerinde belirgin baskıya neden olan hisse olarak öne çıktı. Sektörel olarak ise Bilişim %3 ile en çok düşen sektör olurken, İnşaat da yaklaşık aynı oranda prim yaparak pozitif ayrıştı. Önemli direnç seviyelerinin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanan BIST100'de, yurtdışı piyasalarda bu sabahki görüntünün de etkisiyle kar satışları açılış sonrasında devam edebilir. Olası düşüşlerde tepki gelebilecek yakın destek 9.150 bölgesinde. Yeni bir yükseliş dalgası için ise 9.250 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünüyoruz. Bugün ABD'de açıklanacak ekim ayı enflasyon verisi (Manşette beklenti %2,6, çekirdekte %3,3) yakından takip edilecek. Son dönemde bazı Fed üyelerinin ihtiyatlı açıklamaları ve Trump sonrası uygulanmaya koyulması beklenen politikalar dikkate alındığında, tahminlerin üzerinde gelebilecek bir veri risk iştahı üzerindeki baskıyı artırabilir. Beklentilere yakın ve daha düşük bir verinin olası olumlu etkisi ise sınırlı olabilir. Yurtiçi takvime bakıldığında, sabahtan ekim ayı konut satış istatistikleri takip edilecek. Diğer yandan, piyasalar kapandıktan sonra Halkbank'ın üçüncü çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.

Avrupa tarafında, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da ekim ayına ilişkin nihai TÜFE verileri açıklandı. Almanya'da manşet TÜFE, aylık bazda eylül ayında yatay (%0) seyrin ardından ekim ayında öncü verilerle uyumlu olarak %0,4 oranında artış sergiledi ve son altı ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi, yıllık bazda ise %1,6'dan %2 seviyesine yükseldi ve böylece ECB'nin %2 hedefi seviyesinde kaydedildi ve son üç ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca Almanya'da yıllık bazda çekirdek TÜFE ise ekim ayında öncü veriyle uyumlu olarak %2,7'den %2,9 seviyesine hafif yükseldi.

Ayrıca Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan kasım ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklandı. Kasım ayında ZEW cari koşullar endeksi hafif toparlanma beklentilerine karşın -86,9'dan -91,4 seviyesine gerileyerek salgın dönemi olan Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyelerdeki trendini sürdürmekle birlikte, negatif bölgedeki zayıf seyrini devam ettirdi. ZEW beklentiler endeksi de kasım ayında hafif toparlanma beklentilerine karşın 13,1'den kasımda 7,4'e geriledi, buna karşın pozitif bölgedeki seyrini on üçüncü aya taşıdı. Kasım ayında özellikle beklentiler endeksindeki düşüşte, Euro Bölgesi ekonomisine ve Avrupa'nın en büyük ticaret ortaklarından Çin ekonomisine yönelik zayıflama beklentilerinin yanında, ABD'de seçimlerin Trump lehine sonuçlanmasının ardından küresel ticareti etkileyen politikalar uygulanması ihtimali ve bunun yanı sıra Almanya hükümetinde koalisyonunun dağılma ve politik belirsizlik süreci etkili oldu.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından eylül ayı ödemeler dengesi verisi yayımlandı. Aylık bazda eylül ayında bir önceki aya göre dış ticaret açığındaki kısmi artışa karşın net hizmet gelirlerinin kısmi azalışla (özellikle net seyahat gelirlerindeki azalış) birlikte güçlü seyrini sürdürmesinin etkisiyle aylık cari denge 2,99 milyar USD fazla verdi (beklentiler ise aylık bazda 2,80 milyar USD fazla verilmesi yönündeydi) ve böylece aylık son dört ayda aralıksız cari fazla (haziranda 0,77 milyar USD, temmuzda 1,45 milyar USD, ağustosta 4,85 milyar USD'lik fazla) verildi, yılın ilk beş ayında ise aylık ortalama 3,1 milyar USD seviyesinde açık verilmişti. 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, ağustos ayındaki 9,8 milyar USD'den eylül ayı itibarıyla 9,7 milyar USD seviyesine hafif geriledi ve böylece Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Bu kapsamda, 12 aylık kümülatif bazda cari işlemler açığı Mayıs 2023'te 55,6 milyar USD'ye ulaşmasının ardından 16 aylık dönemin sonunda Eylül 2024 itibarıyla 45,9 milyar USD'lik iyileşme kaydetti. 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023'te -%5,4 seviyesine ulaşmasının ardından Eylül 2024 itibarıyla -%0,8 seviyesine iyileşti. (2024 yılı 2. çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı). 

Ayrıca TÜİK tarafından eylül ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri verileri yayımlandı. Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda eylül ayında bir önceki aya benzer şekilde %2,3 oranında artış kaydetti ve böylece aralıksız yükselişini dördüncü aya taşıdı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise ağustos ayındaki %13,7'den eylül ayında %15,9 seviyesine yükselmekle birlikte son altı ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Toplam ciro endeksi ise ağustosta aylık bazda %3,8 oranında artışın ardından eylül ayında %5,5 oranında artış kaydetti ve son yedi ayın en güçlü hızında toparlanma sergiledi, yıllık bazda artış hızı ise %42,2'den %47 seviyesine yükseldi.  
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, ekim ayı TÜFE verileri TSİ 16.30'da izlenecek. Ekim ayında manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %2,4'ten %2,6 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Ekim ayında çekirdek TÜFE'nin aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda da bir önceki aya benzer şekilde %3,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından ekim ayı konut satışları verileri yayımlanacak. 

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından eylül ayı inşaat maliyet endeksi verisi yayımlanacak. 

Şirket haberleri

Arçelik (ARCLK, Nötr): Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirket için yaptığı değerlendirme sonucunda Uzun Vadeli Yabancı Para cinsinden kredi notunu "BB" den "BB-" olarak, Yerel Para Cinsinden kredi notunu "BB+" den "BB-" olarak revize etmiştir. Görünümü ise "Negatif" olarak değiştirmiştir.

Çimsa Çimento (CIMSA, Sınırlı Pozitif): Şirketin Yönetim Kurulu toplantısında; Mersin Fabrikası'nda CAC (Kalsiyum Alüminat Çimento) tesisi kapasite artırımı için yatırım yapılmasına, yapılacak yatırım için 31,8mn USD bütçe ayrılmasına, 2024 yılının son çeyreğinde gerekli izinler için başvurular yapılarak yatırıma başlanılmasına karar verilmiştir. Bu yatırımın, 2026 yılının ilk yarısı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır."